随着英伟达进一步将业务拓展至“物理AI”领域，受益于与其合作关系的亚洲公司名单正在不断扩大，亚洲地区也在更深层次融入这家AI芯片巨头的商业生态。

根据彭博汇总的数据，目前亚洲供应商已占英伟达生产成本的约90%，而这一比例在去年约为65%。

英伟达向物理AI领域的推进，使其影响力从芯片领域延伸至现实世界应用，同时也将亚洲定位为这一扩张中的关键合作伙伴。

仅在过去一周内，韩国的LG、中国台湾的南亚科技，以及中国的德赛西威和博泰车联网，均因与英伟达的合作、供应链参与或产品协同消息而股价上涨。

投资者对这些公司的热情，反映出英伟达带动的需求正在如何影响整个亚洲科技供应链的股价表现。

随着英伟达产品需求的爆发式增长，其对亚洲合作伙伴的依赖程度持续加深，这些企业在制造、组装以及关键零部件领域占据主导地位。

瑞士联合私人银行董事总经理Vey-Sern Ling表示，像英伟达这样的全球科技公司进一步依赖亚洲供应链是不可避免的。“物理AI”将在现有AI芯片需求的基础上，进一步推高亚洲供应链的需求。

近年来，英伟达持续扩大其亚洲合作伙伴网络，主要体现在与SK海力士、三星等供应商在芯片领域的深化合作。这些合作此前主要集中在提升AI算力，而最新一轮区域合作则显示出向机器人等物理AI领域延伸的趋势。

在韩国，LG电子股价周二一度上涨15%，创下2月11日以来最大盘中涨幅，此前有媒体报道称该公司正与英伟达讨论将其家用机器人接入对方平台的计划。

在中国台湾，南亚科技在传出与英伟达合作消息后股价上涨约10%。此外，中国的德赛西威在发布与英伟达联合开发的智能驾驶量产解决方案后股价走强，而汽车产品制造商博泰车联网在宣布一系列合作后股价大涨。

LG电子发言人表示，公司确实近期与英伟达进行了会面，并正在探索包括机器人生态在内的物理AI战略合作。三星电子方面则拒绝置评，南亚科技表示不对客户相关信息发表评论。

英伟达首席执行官黄仁勋曾将物理AI视为继生成式AI之后的下一波浪潮。

彭博行业研究策略师Marvin Chen表示，需求的扩大和延伸正在为更多科技供应商进入这一供应链创造机会，这也意味着以科技股为主的北亚市场可能继续跑赢。

从资本开支来看，美国科技巨头正在加速AI投入：亚马逊、微软 和Alphabet 今年资本开支预计均在1900亿至2000亿美元之间，而Meta 也将支出提高至最高1450亿美元。

根据彭博数据测算，英伟达约占微软资本开支的一半，在亚马逊中约占四分之一，在Meta和Alphabet中也占据较高比例。

与此同时，富士康母公司鸿海精密工业持续作为次级受益者，尤其是在微软和亚马逊供应链中；SK海力士则在各大客户中获得中个位数占比的份额。

需求的激增已经反映在供应链企业的业绩中。三星半导体业务利润同比增长48倍，SK海力士季度利润也实现约5倍增长。

Gama资产管理投资组合经理Rajeev De Mello表示，亚洲在半导体、组件、服务器以及更广泛硬件基础设施方面的技术基础具有结构性优势，同时在机器人领域也已积累丰富经验，这为物理AI的落地提供了坚实基础。（AI普瑞斯编译）