AIPress.com.cn报道

苹果上周发布的2026财年第一季度财报电话会议上，"内存"一词被提及16次，核心议题是存储芯片供需失衡。这一问题不仅影响iPhone生产，也与AI算力需求的爆发式增长密切相关。

苹果CEO库克表示，iPhone的强劲需求让公司进入了内存"供应追逐模式"，目前"受到供应限制"，"很难预测供需何时能达到平衡"。他预计内存价格在第二季度之后将"显著上涨"。

存储芯片短缺的背后，AI是重要推手之一。美光科技目前正在全力销售用于GPU和AI加速器的高带宽内存（HBM），这类芯片是训练和运行大模型的关键组件。当AI基础设施建设和消费电子产品同时争抢存储产能时，整个供应链都处于紧张状态。

虽然库克全程未提及美光，但花旗集团估计美光为iPhone 17供应了约30%的DRAM和NAND芯片。库克提到苹果有"不同的杠杆可以调动"应对供应限制，市场解读其中可能包括加大从美光的采购。

据《韩国经济日报》报道，苹果已派采购团队入住三星和SK海力士韩国工厂附近的酒店，以确保长期内存合同。这一举动反映出供需失衡的严重程度。

美光的有利位置在于它同时受益于两个市场：消费电子（iPhone等设备）和AI基础设施（HBM用于英伟达等公司的加速器）。当AI算力需求持续拉动HBM产能，消费电子又在争抢DRAM和NAND时，美光作为少数能同时供应两类产品的厂商，处于卖方市场的核心位置。

美光股价过去12个月上涨约380%，但前瞻市盈率仅为13.1倍。分析人士认为，存储超级周期：由AI需求和消费电子需求共同驱动，可能持续至2027年。

（AI普瑞斯编译）