Bianews消息 3月29日，上交所披露了传音控股科创板首次公开发行股票招股说明书。

招股书披露，本次公开发行股票不低于8000万股，拟募集资金共30多亿元。拟投资于手机生产项目、研发中心建设项目、移动互联网系统平台建设项目和市场终端信息化建设项目。

Bianews将招股书要点摘取如下：

2018年全年营收226.46亿元

资料显示，传音控股成立于2013年，总部设在深圳。

公司主要从事以手机为核心的智能终端的设计、研发、生产、销售和品牌运营，主要产品为TECNO、itel和Infinix三大品牌，销售区域主要集中在非洲、南亚、东南亚、中东和南美等新兴市场。

此外，公司还创立了数码配件品牌Oraimo，家用电器品牌Syinix 以及售后服务品牌Carlcare等。这些业务主要在非洲市场为用户提供产品和服务。

基于用户流量和数据资源开展的移动互联网业务是公司经营业绩增长的新动力。

2018年全年，传音的全部营业收入由2016年的116.37亿元增长至226.46亿元，年均复合增长率为39.5%，相比两年前几乎翻了一番。

数据显示，公司营业收入的快速增长主要来自主营业务收入的增长，主营业务包括手机、数码配件、家用电器等产品销售以及移动互联网服务业务。

且主营业务收入主要来自于非洲市场。2018年非洲地区营收占总营收的77.30%。

公司其他业务主要为售后维修业务及原材料销售。其占总营收比重逐年下降。

手机产品销售累计创汇80亿美元

报告期内，传音控股的手机产品销售收入占主营业务收入的比例达到了96%以上。

其中在2018年度，传音控股的手机产品中有接近70%为智能机，平均售价为每部454.38元，而功能机产品的平均售价则为每台65.95元。

招股书介绍，2018年，传音控股全球手机出货量达到1.24亿台，2016年手机出货量为7557万台，年均符合增长率为28.24%。

报告期内，其手机产品累计销售超过3亿部，覆盖全球70多个国家和地区，累计创汇80多亿美元。

手机产品非洲市场占有率达48.71%

据IDC统计，传音手机产品的全球市场份额占比约为7.04%。

全球各手机厂商市场份额占比

其中在非洲，传音的市场占比达到了48.71%，排名第一，而在印度，传音的市场占有率为6.72%，排名第四。

非洲地区各手机厂商市场份额占比

招股书中援引IDC的统计数据显示，在非洲市场，除了传音之外，包括三星、HMD、华为等厂商都有一席之地，然而传音在非洲市场的领先优势仍然比较明显。

除了手机产品之外，传音旗下还有数码产品、家用电器、售后服务品牌等业务。这些业务主要也在非洲市场为用户提供产品和服务。

净利润为6.57亿元，值得注意的是，2016年传音的净利润还不到1亿元，仅为6279.7万元。

主要经营模式：以经销商销售为主

采购方面，公司原材料的采购主要采用以产订购的采购模式，根据市场预测或客户订单向供应商发出采购订单。

生产方面，采用以销定产的模式。

销售方面，以经销商销售为主，少量运营商销售为辅。对于经销商，公司主要采用预收款方式进行货款结算；对于运营商销售，则采取预收款或赊销两种方式进行货款结算。

盈利方面，公司营业收入和营业利润均主要来自手机产品销售，此外，公司还为客户提供移动互联网服务、数码配件、家用电器等其他产品或服务。

毛利率低于同行业可比上市公司平均水平

招股书披露，该公司综合毛利率低于同行业可比上市公司平均水平。

对比数据显示，2018年传音手机产品的毛利率为24.45%，低于苹果公司的38.34%。 而2016年和2017年的毛利率水平都低于对比上市公司的平均值27.09%和28.35%。

说明书提到，这种情况是由于公司在业务构成、产品定位和定价策略以及终端客户方面不同，公司综合毛利率水平与可比公司存在一定差异。

公司主要为自有品牌手机业务，产品主要销往非洲、东南亚等国家；

天珑移动包括手机ODM业务和自有品牌手机业务，其中自有品牌手机主要销往欧洲等发达国家，毛利率水平相对较高；

小米集团智能手机业务也为自有品牌，但公司坚持低毛利定价策略，手机产品毛利率水平较低；

苹果公司和三星电子手机产品定位和终端客户不同，同时涵盖业务类型较多，苹果公司包括软件、互联网服务业务，三星电子包括半导体、移动通信业务，整体毛利率水平较高。

生产和销售员工占多数，研发投入逐年增加

截至2018年12月31日，传音公司员工总人数为14317人。生产人员和销售及售后人员占大多数。

此外，该公司的研发方面的投入也在逐年增加。

2018年，其核心技术产品收入在主营业务收入中的占比达96.65%。

在探索互联网增值服务方面，不久前，传音曾和网易共同投资了的非洲音乐流媒体服务平台Boomplay宣布完成2000万美元的A轮融资，这款音乐播放产品也是传音旗下TECNO Boom J7音乐手机的预装音乐播放器。

据悉，截至2019年2月，Boomplay已经拥有超过4200万激活用户，曲库规模达500万，拥有全球最大的在线非洲音乐曲库。

此前“借壳上市”失败，科创板或能圆梦

据悉此前传音控股也曾经试图通过借壳A股上市公司新界泵业的方式来寻求上市。

2018年3月1日，新界泵业发布重大资产重组公告，称公司拟以资产置换及发行股份购买资产的方式收购传音控股的控制权。而这一重组若完成，传音控股或将正式登陆A股。

同年4月26日，新界泵业进一步公告，本次重大资产重组拟置入资产为传音控股不低于51%的股份。

根据新界泵业2018年5月23日披露的传音控股的财务状况及股东情况，截至2017年末，传音控股总资产87.48亿元，总负债55.40亿元。2017年公司实现营业收入200.44亿元，净利润6.78亿元。

截至2018年5月，深圳市传音投资有限公司持股56.73%为第一大股东，竺兆江参股的源科（平潭）股权投资基金合伙企业、传力股权投资管理有限公司、传承创业合伙企业、传力创业合伙企业、传音创业合伙企业，分别持股占比为14.40%、8.43%、4.55%、4.54%、4.54%。

不过，2018年6月12日，新界泵业宣布，上述重组终止，传音控股的“借壳上市”计划以失败告终。

今年3月15日，中信证券发布公告称，已完成对深圳传音控股股份有限公司的上市辅导工作，传音控股拟在科创板上市。

3月29日，传音控股科创版上市申请获受理。

在国内一直比较低调的传音控股终于完成了上市梦的第一步。

有分析认为，从其招股书看，其近两年利润符合科创版上市标准的第(一)项标准：”预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。"

这个非洲 “独角兽”企业的上市之梦或将圆于科创板。