摩根士丹利（大摩）估计，特斯拉用于训练自动驾驶汽车人工智能模型的超级计算机Dojo可能会给这家电动汽车制造商带来“不对称优势”，并使其市值增加近6000亿美元，相当于当前市值的76%。

据特斯拉公开数据显示，每个Dojo都集成了120个训练模块，内置3000个D1芯片，拥有超过100万个训练节点，算力达到1.1EFLOP（每秒千万亿次浮点运算）。

据悉，特斯拉于7月开始生产Dojo，并计划在明年之前投入超过10亿美元。摩根士丹利分析师表示，Dojo可以开辟新的潜在市场，远远超出以固定价格销售汽车的范围，Dojo将在软件和服务领域创造最大的价值。

这位分析师将特斯拉网络服务业务的收入估计提高到2040年的3350亿美元，而此前估计为1570亿美元。到2040年，该部门将占特斯拉核心收益的60%以上，比2030年几乎翻了一番。

Dojo是基于特斯拉自研D1芯片的数据中心（主要训练FSD）用于替代目前基于A100的数据中心（截止22年9月，1.4万片A100，全球第七大数据中心）。

2019年AI Day上马斯克第一次提及（Dojo目标是解决海量视频数据的训练问题）；Dojo的落地形式为ExaPOD（Dojo集群，由3000片D1芯片构成），单精度算力为1.1EFlops。

2023财年大概出货4-5万片D1，2023年7月第一个ExaPOD已经投入运营，且预计在短期内向Palo Alto数据中心投入6个ExaPOD（共7.7EFlops）。24Q4目标是Dojo算力达100EFlops（约91个集群）

目前，Dojo被用于人工智能机器学习和计算机视觉训练。特斯拉已从今年7月开始生产Dojo超级计算机，朝着更快、更便宜的神经网络训练迈出重要一步；公司计划2024年底前在Dojo上投入超过10亿美元；未来，特斯拉计划同时使用英伟达和Dojo的算力。

根据特斯拉在6月发布的算力发展规划，Dojo将在明年一季度成为全球排名前五的算力设施，并将在明年10月达到100 EFlops算力。

根据摩根士丹利分析师Adam Jonas和Daniela M Haigian在研报中的分析，Dojo可以为特斯拉开辟“新的潜在市场”，就像AWS为亚马逊所做的那样。

而按照摩根士丹利的研报，特斯拉股价依然有较大的增长空间。因为Dojo超级计算机可能会让特斯拉在潜在价值10万亿美元的市场中拥有“不对称优势”，并使软件和服务成为特斯拉最大的价值驱动因素。

目前，特斯拉营收和利润主要靠汽车“硬件”贡献。2022年，特斯拉全年营收为814.62亿美元，同比增长51%，净利润为126亿美元，同比增长128%。该年度，特斯拉生产136.96万辆汽车，同比增长47%，交付131.38万辆汽车，同比增长40%。

但未来，特斯拉有望像苹果一样“软件硬件通吃”，提升软件和服务在营收和利润中的贡献。

Doio超级计算机的底层逻辑是自动驾驶芯片。近几年，消费电子芯片进入下行周期，但人工智能、自动驾驶芯片的需求正在迎来增量。

据弗若斯特沙利文最新统计，汽车行业是去年增长最快的半导体终端用户，占全球半导体销售的14.1%，2022年，全球汽车芯片市场规模约为3100亿元，预计于2030年前，全球汽车芯片市场将超过6000亿元，为市场参与者带来重大增长机遇。

不过，目前英伟达、Mobileye(英特尔旗下)等外资品牌控制了自动驾驶芯片的主要市场国内汽车芯片的供给率不足10%，90%以上芯片都靠进口，或者掌握在外资公司手里。到2030年，中国汽车芯片行业的规模约为300亿美元，需求量约为1000亿~1200亿颗/年。对中国市场而言，迈过芯片这道坎，是必须解决的问题。

随着我国自动驾驶及智能网联发展顶层设计的快速落地，各大车企纷纷加强汽车智能化网联化技术投入，逐步加强在智驾软硬件、算法、功能安全及数据安全等方面的自主可控能力，与供应商的合作模式更加多元，产业链合作也进一步加深。

从特斯拉Dojo看，受益方向，看中国的需求一方面在算力，另外一方面在于车联网技术软件的IT服务，而这些也将是我国未来汽车IT产业发展的重要方向。（壹零社）